I rendimenti lordi dei Bot trimestrali all’asta di oggi hanno toccato lo 0,386% e i netti, calcolando la ritenuta fiscale del 12,5 e le commissioni bancarie di collocamento, praticamente lo 0%. Una manna dal cielo per i conti pubblici che rifinanziano il debito quasi a costo zero e operazioni inutili per i sottoscrittori che potrebbero in alternativa anche usare come deposito il classico materasso.
Bot trimestrali allo 0%
12 gennaio 2010Utili informazioni sui fondi comuni e sicav
12 gennaio 2010E’ disponibile, gratuitamente, sul sito www.fondiesicav.it il mensile FONDI&SICAV: utile fonte d’informazioni sul risparmio gestito in Italia.
Andamento raccolta e patrimonio fondi comuni – dicembre 2009
12 gennaio 2010Con il dato positivo di dicembre i fondi comuni di investimento archiviano l’anno con sette mesi di raccolta positiva. A dicembre il bilancio tra sottoscrizioni e riscatti si chiude in positivo con 1,6 miliardi di euro. Alla fine del 2009 il patrimonio complessivo investito in fondi si assesta provvisoriamente* a quota 430 miliardi di euro. Nel corso dell’intero anno i Fondi Azionari, Flessibili e Obbligazionari hanno raccolto i flussi più consistenti.
Attenzione agli obbligazionari!
8 gennaio 2010Se nel 2008 la crisi è stata innescata dal fallimento di una banca (Lehman) nel 2010 potrebbe essere uno stato sovrano a riaccendere il fuoco, non ancora estinto, di una crisi sistemica del mercato obbligazionario. Già oltreoceano diversi hedge funds si stanno preparando al default di paesi che loro chiamano, per evidenti motivi, PIGS (Portogallo, Italia, Grecia e Spagna), i quali schiacciati da un elevato debito pubblico e un bilancio fuori controllo potrebbero andare in seria difficoltà nel rinnovare il loro debito in scadenza nel corso dell’anno e la crisi non sta risparmiando neanche paesi più piccoli quali Ucraina, Lettonia, Estonia, Libano, Bahrain Argentina, Islanda, Venezuela, Turchia e altri che per sopravvivere stanno rivolgendosi al fondo monetario affinchè gli conceda prestiti.
Per monitorare l’affidabilità delle emissioni obbligazionarie e dei rispettivi emittenti è possibile seguire l’evoluzione dei rispettivi CDS (Credit Default Swap), che con lo spread (quotazioni CDS) evidenziano i maggiori o minori rischi a carico di chi sottoscrive i relativi prodotti finanziari.
Investire al ribasso.
24 luglio 2009Fino a qualche anno fa era impensabile, attraverso il risparmio gestito, assumere posizioni al ribasso mentre, oggi, con gli ETF e Certificati ciò e possibile, sono diversi, infatti, quelli che consentono di mettersi “corti” (o di coprirsi dai rischi di cali) sui diversi indici delle principali piazze finanziarie mondiali.
Per saperne di più sugli ETF clicca qui.
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24 luglio 2009
Tentativo di correzione?
22 luglio 2009Sono ormai otto le sedute consecutive in cui il DJ EuroStoxx 50 chiude in rialzo ma nelle ultime due, come evidenzia il sottostante grafico, si sono avuti segnali di tentata correzione. La prima candela, del giorno 21/luglio, indica che, a fronte di un mercato tonico per buona parte della giornata, in chiusura di seduta si sono avute prese di beneficio, nella seconda, che il mercato ha tentato una correzione nella parte centrale della giornata per poi recuperare nel finale, le candele comprese negli stessi minimi/massimi segnalano una fase d’ incertezza del trend.
Cosa succederà non è possibile determinarlo ma sembrerebbe che ci sia sul mercato qualche operatore che tenti di saggiare la forza di quest’ultimo rimbalzo.
Investire in Africa.
15 luglio 2009
Il continente africano, anche se ancora misterioso ed in alcuni casi sconosciuto, ha iniziato, da qualche anno ad interessare le società di gestione le quali, per sfruttare le ancora inespresse potenzialità dei mercati finanziari locali, hanno cominciato a fornire al risparmiatore, che volesse incrementare la diversificazione geografica del proprio portafoglio inserendo mercati poco correlati con i principali mercati dei paesi industrializzati, strumenti che investono in quest’area.
Tra i diversi prodotti si annovera l’ ETF PAN Africa di Lyxor ed il Powershares Middle Est North Africa di Invesco, quest’ultimo diversifica oltre che nei principali e liquidi mercati del nord Africa anche nel vicino Medio Oriente; riguardo alle Sicav Morningstar le elenca qui corredandole di ulteriori utili informazioni e per approfondire sul benchmark principalmente usato dai vari prodotti vedi il pdf: S&P PAN AFRICA TR.
Come proteggersi dall’inflazione.
14 luglio 2009Anche se il mondo sembra si stia dirigendo verso un periodo di deflazione, provocata da una bassa crescita economica, non bisogna mai abbassare la guardia in quanto l’inflazione potrebbe, come l’eruzione per un vulcano, ritornare improvvisamente alla ribalta. Tra le problematiche legate ad un repentino aumento dei prezzi vi è la perdita d’ acquisto dei salari e la perdita in conto capitale (diminuzione dei prezzi di vendita) di tutti gli investimenti finanziari legati a titoli obbligazionari di medio/lungo periodo e a tasso fisso.
Per proteggersi, qualora il risparmiatore lo ritenesse opportuno e in ottica di diversificazione, vi sono diversi strumenti del risparmio gestito quali ETF (Inflation Linked della Lyxor o quello di Ishare ), SICAV inflation linked (Inflation Linked Bonds Fund della Neutral o altre reperibili su www.morningstar.it) o, anche, direttamente, sui BTPi o buoni postali indicizzati all’inflazione e garantiti dallo stato italiano, su obbligazioni tra le quali spicca INFRASTRUTTURE 2,5% 31-07-2019 codice ISIN: ITOOO3621452 e OAT (titoli di stato francesi).
Superfund di nome e di fatto.
13 luglio 2009
Markowitz
Superfund, appartiene al mondo degli hedge funds della categoria managed futures, è stato fondato da Christian Baha e fonda la propria filosofia d’investimento sulla teoria moderna di Portafoglio del Premio Nobel Harry M. Markowitz che ha dimostrato come un portafoglio diversificato che combina differenti asset class è in grado di ottenere rendimenti maggiori con un rischio complessivo inferiore.
I fondi Managed Futures investono prevalentemente in futures (contratti stantardizzati) su diverse asset class, quali obbligazioni, azioni, tassi di interesse, valute e materie prime, cercando di avere buoni rendimenti con bassa volatilità (indice di rischio).
La società Viennese è presente, da circa un anno, anche in Italia con un Fondo di Fondi Hedge: Superfund White.
Si sottolinea che il Fondo in questione è indicato sopratutto agli istituzionali, in quanto, la soglia d’ingresso, come per tutti gli Hedge collocati in Italia, è di 500.000 euro.
Per aver maggiori informazioni sulle performance passate del gestore clicca qui.